Blockchain e ativos digitais: qual a relevância para o seu portfólio?

Realizada na quarta-feira, dia 21, a live Market Update deste mês contou com a presença de Ric Edelman, autor best-seller do New York Times e fundador do Digital Assets Council of Financial Professionals, Alejandro Estevez-Breton, Chief Fixed Income Strategist, e Niraj Patel, Chief Equities Strategist. A moderação foi de Marcelo Aagesen, Head of Global Markets and Strategy.

O tema central da discussão foi a crescente importância dos ativos digitais e blockchain, abordando desde aspectos técnicos e regulamentares até as implicações para a gestão de portfólios financeiros.

Confira a seguir os destaques do bate-papo:

Cada vez mais, o blockchain deixa de chamar atenção pela novidade e passa a ser entendido como fundamental para um futuro de economia digital, pois permite a criação de um registro digital de forma segura e imutável – crucial para o funcionamento de ativos digitais, como bitcoin, por exemplo. Ric Edelman acredita que o blockchain está se tornando um catalisador para um novo cenário social e econômico, e sua importância pode ser comparada à invenção da internet.

Um ponto chave abordado no evento foi a volatilidade dos ativos digitais, especialmente o Bitcoin. Ric argumenta que a volatilidade pode ser uma vantagem para os investidores, desde que usada de forma estratégica através do rebalanceamento de portfólios. Isso permite que os investidores comprem e vendam ativos de acordo com a flutuação, suavizando a volatilidade e aumentando os retornos ao mesmo tempo em que reduzem os riscos.

Destacou-se também a importância de adicionar ativos digitais a um portfólio tradicional para melhorar o perfil de risco e retorno. Como o Bitcoin mostra-se um ativo em grande parte não correlacionado com outras classes de ativos, pode ser ainda mais atrativo por proporcionar diversificação.

Outro tema central foi o impacto da regulação no mercado de criptoativos e como isso pode ser afetado pelas próximas eleições nos Estados Unidos. Ric Edelman observou que os EUA não acompanharam outros países em termos de regulação de criptoativos, o que tem prejudicado o desenvolvimento do setor no país. No entanto, apontou que o mercado de criptoativos é global e que, independentemente das decisões tomadas nos EUA, os ativos como o Bitcoin continuarão a ser negociados globalmente.

A discussão também abordou as posições dos principais candidatos presidenciais sobre criptoativos, com a postura pró-criptoativos adotada por Donald Trump e, do outro lado, a posição ainda incerta da democrata Kamala Harris*. A eleição pode ter um impacto significativo no ambiente regulatório dos criptoativos nos EUA, mas não necessariamente no valor dos ativos digitais.

Os desafios de compliance enfrentados pelas instituições financeiras ao adotar criptoativos também foram pauta da live. A falta de regulação clara tem sido um dos principais obstáculos para a participação do setor financeiro tradicional no mercado de criptoativos. No entanto, novos produtos financeiros, como ETFs de Bitcoin, estão permitindo que essas instituições se envolvam de forma mais segura e regulamentada.

A tecnologia blockchain e os criptoativos representam uma transformação significativa no cenário financeiro global. Ric Edelman destaca que, como fiduciários, os consultores financeiros têm a responsabilidade de se manter atualizados sobre essas inovações para melhor servir seus clientes.

A conversa terminou com uma nota otimista sobre o futuro dos criptoativos e a importância de continuar aprendendo e se adaptando às novas realidades do mercado financeiro.

• A volatilidade no mundo dos investimentos pode ser uma aliada, pois oferece a oportunidade de reequilibrar o portfólio, o que é fundamental para o sucesso dos investimentos.
• Nos últimos 15 anos, o Bitcoin demonstrou ser um ativo em grande parte não correlacionado, o que é pode ser uma excelente combinação de risco e recompensa para gestores de portfólio.
• A indústria de criptoativos é global, e, embora possa dificultar o acesso de investidores e empresas americanas, possíveis medidas adotadas pelos EUA não terão o poder de proibir ou eliminar as moedas digitais.
• As novas tecnologias direcionam nossa atenção para uma nova classe de ativos e leva a inovar na forma como são geridos os portfólios de clientes

*em evento realizado na quarta-feira, 21, a campanha de Kamala Harris sinalizou postura favorável ao mercado de cripto. Acompanhe os desdobramentos no blog Itaú Private Insights.

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